安防CIS企业思特威科创板首发过会，拟募资28万

Juzesmc

主营业务

思特威的主营业务为高性能 CMOS 图像传感器芯片的研发、设计和销售。作为致力于提供多场景应用、全性能覆盖的 CMOS 图像传感器产品企业，公司产品已被广泛应用在安防监控、机器视觉、智能车载电子等众多高科技应用领域，并助力行业向更加智能化和信息化方向发展。Juzesmc

公司针对目标应用领域的特定及新兴需求，开发了具有高信噪比、高感光度、高速全局快门捕捉、超宽动态范围、 超高近红外感度、低功耗等特点的图像传感器，已应用在大华股份、大疆创新、宇视科技、普联技术、天地伟业、网易有道、科沃斯等品牌的终端产品中。Juzesmc

公司采用 Fabless 的经营模式，专注于产品的研发、设计和销售环节，在供应链方面与台积电、三星电子、合肥晶合、东部高科等晶圆厂以及晶方科技、华天科技等封装厂建立了稳定的合作关系，保障了公司高速发展对产能持续增长的需求。Juzesmc

财务数据

思特威报告期内的财务报表主要财务数据如下：Juzesmc

Juzesmc

市场地位

由于 CMOS 图像传感器行业进入门槛较高，市场份额大都掌握在少数领先的企业手中。根据 Frost & Sullivan 统计，2020 年，全球 CMOS 图像传感器出货量前十名的企业的市场份额合计达到 94.6%，思特威排名第六；全球 CMOS图像传感器销售额前十名的企业的市场份额合计达到 94.2%，思特威排名第九。公司已成为安防领域、机器视觉领域领先的 CMOS 图像传感器供应商，根据 Frost&Sullivan 统计，在安防监控领域，2020 年公司实现 1.46 亿颗 CMOS 图像传感器出货，出货量位居全球第一。Juzesmc

在新兴机器视觉领域，由于全局快门技术在经济和技术层面的瓶颈，其直至2018 年才实现大面积商用。从新兴机器视觉领域全局快门 CMOS 图像传感器的市场份额来看，根据 Frost & Sullivan 统计，2020 年，全球范围内只有思特威、索尼、豪威三家厂商拥有大规模全局快门 CMOS 图像传感器量产的能力，能够在此领域达到千万级别的年度出货量。2020 年公司实现超过 2500 万颗 CMOS图像传感器出货，出货量位居行业前列。Juzesmc

报告期内，公司 CMOS 图像传感器在各应用领域的高端、中端、低端的产品收入情况如下所示：Juzesmc

Juzesmc

报告期内，思特威各档位产品收入均呈现高速增长趋势，其中高端及超高端产品销售占比实现显著提升或突破:（1）在安防监控领域，发行人产品定位于高中低端全系列，在低端市场稳固地位的同时，积极挖掘中端市场的需求和机遇，快速提升高端市场的份额，发行人中高端产品占比从报告期初的 16.41%增长到报告期末的 62.33%，实现产品结构的快速升级，目前中高端产品已成为公司安防领域的主要产品，未来高端市场的产品占比将更加显著；（2）在机器视觉领域，发行人产品均定位于高端及超高端,发行人自报告期初即生产高端产品，并于2020 年实现超高端产品的销售，2021 年一季度超高端产品销售占比进一步提升；（3）在汽车电子和智能手机领域，发行人报告期内已通过实现低端产品的销售进入市场，中高端产品主要处于研发、验证和市场导入阶段，其中 2021 年一季度汽车电子领域中高端产品已实现销售，未来将持续推动公司产品结构的升级，锚定高端产品的市场定位。Juzesmc

未来战略规划

本次资金募集后，思特威将投资于以下项目：Juzesmc

Juzesmc

1. 研发中心设备与系统建设项目Juzesmc

为了推动公司产品的持续升级，进一步抢占新兴市场，通过加大研发投入以保持技术领先是公司业务发展的必由之路。公司拟加大车用 CMOS 图像传感器芯片的研发投入，形成工艺技术能力储备，为未来业务发展提供有力支撑。Juzesmc

2. 思特威（昆山）电子科技有限公司图像传感器芯片测试项目Juzesmc

昆山思特威为发行人的全资子公司，通过租赁厂房、自建无尘室、采购测试思特威（上海）电子科技股份有限公司招股说明书（上会稿） 1-1-357 机台组建了自己的测试产线，并依靠卓越的管理水平以满足产品测试需求，过去 三年测试量高速增长，且公司预计未来三年中产品测试需求仍将保持高速增长。下游应用领域中，在安防监控市场持续增长的同时，5G 的普及进一步拓展了图像传感器的应用场景，从而大幅带动 CMOS 图像传感器产品需求的增长，要求公司加大场地、设备等投资提升测试能力，以满足快速增长的产品测试需求。公司拟在昆山经济技术开发区建设测试厂房，搭建无尘车间，购买测试设备，基于 公司未来产品测试需求升级加大测试能力建设，以满足公司业务发展的需要。Juzesmc

3. CMOS图像传感器芯片升级及产业化项目Juzesmc

为了推动公司产品的持续升级、抢占新兴市场，通过加大研发投入以保持技术领先是公司业务发展的必由之路。公司拟加大安防与机器视觉 CMOS 图像传感器芯片的研发投入，形成新工艺技术能力和生产收入，为公司发展提供有力的支撑。本项目将促进新产品的研发及老产品的升级迭代，加强客户的产品满意度，实现国产化替代。Juzesmc

未来，公司将强化在安防监控、机器视觉和智能车载电子领域布局，同时针对智能交通和手机等消费电子领域不断推陈出新，在各个细分应用领域以多场景、全性能、差异化、系列化的产品为终端客户赋能，并籍此进一步扩大公司在 CMOS 图像传感器行业的整体市场占有率。Juzesmc