海光和龙芯中科上市之后，国产CPU发展的底层逻辑是什么？

长期以来，基于X86架构的CPU市场一直被Intel与AMD所占据，支撑两家企业垄断的原因，一方面是其出色的芯片设计能力，另一方面也得益于X86阵营长期以来与微软组成的Wintel联盟，Intel自1980s就开始与微软合作，长达四十年的时间里形成了全球个人电脑产业中双寡头垄断格局。aoYesmc

目前国内的两家基于X86内核授权的企业，其授权方式都是通过合作形式获得，其中兆芯是由上海联投和中国台湾威盛电子合资成立，当时前者持有80%股份，后者持股20%。兆芯获得了X86的授权。海光信息则是在2016年与AMD成立两家合资公司，获得AMD高端处理器Zen1架构授权，并在此基础上开发和设计了第一代产品。aoYesmc

获得X86授权就意味着国产CPU企业可以直接加入Wintel阵营，能够设计出性能卓越的CPU，并顺利进入消费市场。但也存在被断供的风险。aoYesmc

根据海光信息在招股书中所述，2019年6月，海光信息被美国商务部工业与安全局将公司列入到美国《出口管制条例》 “实体清单”中，公司采购、销售含有美国受限技术比例较高的“管制物品”将会受到限制。这意味着被列入“实体清单”之后，AMD无法提供后续的技术服务，海光也无法得到AMD后续架构的升级。aoYesmc

与X86类似，飞腾与华为的CPU也是由ARM授权而来，虽然授权能快速设计出合格甚至优秀的CPU产品，但也会面临如同华为一样，被限制使用后续架构。aoYesmc

海光信息之外，华为、申威与飞腾也在过去几年里，相继被美国列入“实体清单”、无法获得相关设备与技术等，这对国产CPU来说十分不利，尤其是华为被美国限制之后，海思的麒麟芯片无法继续迭代更新，面向服务器的鲲鹏处理器也同样被迫按下暂停键。aoYesmc

在当前国际关系越发复杂的大环境下，供应链变得愈发脆弱，自主可控也成为全球主要半导体国家和地区的核心。aoYesmc

目前国产CPU的发展，一方面基于X86与ARM架构体系的推动，另一方面也在积极扶持本土CPU产业自主可控。根据相关人士透露，在政府与银行等的相关部门，目前国产CPU正在替换国外CPU，这种浪潮已从两年前开始，预计未来几年在政企办公电脑领域，国产CPU渗透率会持续增加。aoYesmc

从今年上半年国家税务总局的电脑的采购名单中，也可以侧面印证该说法。根据全球半导体观察的统计，国家税务总局采购的电脑中，CPU供应方有飞腾、海光信息、兆芯等四家，供应商全部为国产CPU企业。aoYesmc

另一方面，服务器产业的发展对于国产CPU企业来说也是一个机会，尤其是在东数西算的大背景下，国产CPU产业在服务器领域可以获得更大的发展空间。以近期上市的海光信息为例，其大股东中科曙光承建西部（重庆）科学城先进数据中心，天府和重庆数据中心集群，是全国一体化算力网络国家八大枢纽节点之一，成为东数西算重要的服务商将有益于海光信息后续的发展。aoYesmc

从政策与机遇上而言，国产CPU正在迎来一个良好的发展环境，但一些挑战也需要正视。aoYesmc

其一，无论是指令集还是微架构的设计能力，都需要长期的技术积累，以及浓厚的工程师文化，硅谷龙头们在这方面有很长的历史沉淀与技术氛围。整体而言，国产CPU在技术积累与龙头们依然存在不小差距。aoYesmc

另一方面，对于自研指令集的企业来说，生态体系的建立非一时之功，除技术原因之外，用户是否接纳，是否有更多的开发者参与其中，共同完成生态系统的迭代出新，才是重中之重。有相关人士表示，国产操作系统目前与windows等有巨大差距，时常会出现一周之内频繁更新升级的现象，影响用户体验。aoYesmc

此外，从营收情况来看，国产CPU企业与龙头之间的体量悬殊。出货量巨大的龙头更具有规模优势，能够降低单颗芯片的研发与制造成本，CPU作为一种面向消费市场的商品，在拼性能与服务的同时，也拼价格，这是国产CPU企业需要努力的方向。aoYesmc

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从海光信息与龙芯中科过去的营收来看，2021年海光信息营收23.10亿元，龙芯中科营收约为12亿元，与之相对的是Intel的营收为790.24亿美元，AMD营收为164.34亿美元，国内企业与国际龙头之间营收差距依然巨大。aoYesmc

总体而言，与此前相比，国产CPU正在快速发展，路线既有基于授权研发，也有自研指令集，但在全球半导体供应链越来越脆弱的今天，独立自主是国产CPU发展的底层逻辑。 aoYesmc