Q2全球原厂EnterpriseSSD营收15亿美元

目前观察中国方面CSP业者今年云端订单较去年衰退，2023年全球Enterprise SSD采购容量将递减；北美方面，部分客户推迟服务器新平台的量产时程，再加上扩大投资AI服务器，导致Enterprise SSD订单低于预期，使得第二季全球Enterprise SSD营收创新低，仅15亿美元，环比减少24.9%。GfMesmc

第三季AI 服务器需求仍畅旺，反观通用型服务器订单和出货动能仍不见回温，Enterprise SSD采购量持续承压，全年采购位元量预估会比去年低。同时，供应方面，供应商再次下调产能利用率以减缓库存增长速度；需求方面，服务器客户库存仍高，采购动能依旧不足，预估使得第三季Enterprise SSD均价将呈现环比下跌约15%，可能进一步导致第三季营收表现旺季不旺。GfMesmc

不过，受惠AI服务器需求持续看涨，同步带动储存训练模型数据和结果的Inference Server需求提升，进一步刺激大容量Enterprise SSD的搭载比例上升，其中SK集团（SK hynix & Solidigm）QLC大容量存储的成本优势将有助于其搭载率逐步攀升；其他如HBM、PCIe 5.0 SSD需求也获提升，美光（Micron）也加速相关产品的开发，后续两家业者Enterprise SSD领域营收将有机会成长。GfMesmc

三星（Samsung）作为主要供应商，故今年通用型服务器需求下滑直接冲击Enterprise SSD领域营收，尤其从第二季开始，高端运算AI投资成为主要趋势，压缩了通用型服务器库存去化的难度，同时也导致Enterprise SSD的营收大幅下滑，第二季Enterprise SSD领域营收约5.3亿美元，环比减少34.1%。后续随着企业纷纷转向专注于AI服务，在追求高速运算的目标下，DRAM和HBM成为主要的存储器选择，整体SSD需求并没有明显成长的迹象，因此三星Enterprise SSD领域营收可能再受影响。GfMesmc

SK集团积极争取通用型服务器品牌业者的订单，即便在业界都大幅减产之际，仍试着透过价格优势扩大市占率，加上受惠于北美客户的稳定订单，SK集团的营收下滑程度略小于其他竞争对手，第二季Enterprise SSD领域营收为3.7亿美元，环比减少18.3%。美光除了受惠于稳定的通用型服务器品牌业者SATA SSD订单，加上176层PCIe SSD也开始大量供应，Enterprise SSD出货位元也明显较第一季增长，相对其他供应商来说，第二季Enterprise SSD领域营收下跌幅度是最小的，仅环比减少1.8%。GfMesmc

铠侠（Kioxia）除了现有的SAS产品，随着客户陆续验证完成，也开始大量供应PCIe 4.0 SSD，第二季Enterprise SSD营收达2.0亿美元，环比减少31.1%。未来除了将产品制程升级至112层，同时推出PCIe 5.0产品，进军AI领域。西部数据（Western Digital）受市况不佳影响，再加上新一代PCIe 4.0产品尚未进入大规模出货阶段，第二季营收仅1.8亿美元，环比减少20.0%，目前已将产品重心转向PCIe领域，除了计划在2024年量产PCIe 5.0接口的产品外，同年也计划推出QLC SSD，计划随着PCIe SSD在服务器搭载率的提升，进一步带动Enterprise SSD领域营收的增长。GfMesmc

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