根据供应链调查结果显示，近期CSP（云端服务业者）和OEM（原始设备制造商）客户将提高对H200拉货需求，预期该GPU将于2024年第三季后成为NVIDIA供货主力。SSYesmc
根据NVIDIA财报，FY2Q25数据中心业务营收年增154%，优于其他业务，促使整体营收占比提升至近88%。SSYesmc
TrendForce集邦咨询估计，2024年NVIDIA的GPU产品线将近90%属Hopper平台，包括H100、H200、特规版H20，以及整合自家Grace CPU的GH200方案，主打HPC（高性能计算）特定应用AI市场。预期自今年第三季后，NVIDIA对H100采不降价策略，待客户旧案出货完后将自然淘汰，而改以H200为市场供货主力。SSYesmc
NVIDIA在中国市场部分，也因云端客户建置本地端大型语言模型(LLM)、搜寻引擎或聊天机器人(ChatBot)，对搭载H20的AI服务器需求从2024年第二季起有较显著提升。SSYesmc
TrendForce集邦咨询预期，随市场对搭载H200 AI服务器需求提升，将填补Blackwell新平台可能因供应链尚需整备而延迟出货的空缺，估计今年下半NVIDIA数据中心的业务营收将不会受太大影响。另外，预估NVIDIA的Blackwell平台将于2025年正式放量，由于其裸晶尺寸(die size)是既有Hopper平台的两倍，明年成为市场主流后将带动CoWoS需求成长。SSYesmc
TrendForce集邦咨询表示，CoWoS主力供应商台积电(TSMC)近期上调至2025年底的月产能规划，有望逼近70-80K，已接近2024年的翻倍，其中，NVIDIA将占超过一半以上的产能。SSYesmc
存储器三雄把握NVIDIA HBM3e商机SSYesmc
在NVIDIA今年的产品规划中，H200是首款采用HBM3e（第五代高带宽内存） 8Hi（8层堆叠）的GPU，后续的Blackwell系列芯片也将全面升级至HBM3e。SSYesmc
Micron（美光科技）和SK hynix（SK海力士）已于2024年第一季底分别完成HBM3e验证，并于第二季起批量出货。其中，Micron产品主要用于H200，SK hynix则同时供应H200和B100系列。SSYesmc
Samsung（三星）虽较晚推出HBM3e，也已于近期完成验证，开始正式出货HBM3e 8Hi、主要用于H200，其Blackwell系列的验证工作也在稳步推进。SSYesmc
责编：Elaine
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