盘点2024年Q4全球企业十大具代表性的收购/并购案

►盘点2024年第四季度具代表性的十大企业并购案

ADNOC收购化工巨头科思创Z60esmc

德国化工巨头科思创(Covestro)10月1日宣布，阿布扎比国家石油公司(ADNOC)与科思创就收购事宜达成协议，ADNOC将以每股62欧元的价格收购科思创所有已发行股票，对应的公司股权总价值约为117亿欧元。科思创还将通过发行新股的方式，接受ADNOC约12亿欧元的资金注入。ADNOC旗下公司XRG宣布，在12月16日额外接受期结束后，通过对科思创(Covestro)全体股东的自愿公开收购要约，连同此前收购股份，其已持有科思创所有对外发行股份的91.3%。Z60esmc

力拓收购美国阿卡迪姆锂业Z60esmc

矿业巨头力拓(Rio Tinto)将通过一次全现金交易收购美国阿卡迪姆锂业公司(Arcadium Lithium)，对后者的估值为67亿美元。2024年1月，总部位于费城的Livent和澳大利亚的Allkem合并成立了阿卡迪亚锂业公司。Arcadium Lithium股东已投票赞成本次出售。该交易预计将于2025年年中完成，将使力拓一跃成为全球第三大锂矿商，仅次于雅保(Albemarle)和SQM。收购完成后，力拓将获得Arcadium在阿根廷、澳大利亚、加拿大和美国的锂矿、加工设施和矿床。Z60esmc

西门子收购模拟软件公司AltairZ60esmc

德国工业集团西门子公司(Siemens)10月30日宣布以全现金交易方式收购模拟软件公司Altair Engineering。Altair的企业价值约100亿美元。通过此次收购，西门子巩固了其作为领先技术公司的地位以及在工业软件领域的领导地位。Altair是计算科学和人工智能(AI)领域的全球领导者，提供模拟和分析、数据科学和人工智能以及高性能计算方面的软件和云解决方案。Altair为航空航天、汽车、能源和金融服务行业的公司提供工程软件。Z60esmc

两家全球最大包装生产商将合并Z60esmc

安姆科(Amcor)同意以约84亿美元的价格收购贝里国际集团(Berry Global Group)，这两家全球最大的包装生产商将由此合并。安姆科的股东将持有合并后公司约63%的股份，合并后公司的收入将达到240亿美元。安姆科专注于一系列食品和饮料产品包装，以及医疗保健和其他包装市场。贝里国际的产品包括垃圾袋、瓶子等包装。安姆科首席执行官Peter Konieczny将在合并后的公司担任CEO一职，总部仍将设在瑞士。Z60esmc

裕信银行对Banco BPM发起收购提议Z60esmc

意大利裕信银行(UniCredit)对国内竞争对手Banco BPM发起100亿欧元的全股票收购提议，首席执行官Andrea Orcel在寻求收购德国商业银行之余拉开了第二条收购战线。Banco BPM一直是Orcel长期的潜在目标，对该行的收购将使裕信成为意大利资产规模最大的银行，并加速今年以来欧洲银行业的合并活动。裕信寻求收购其德国竞争对手的努力正处于停顿期，这一交易遭到了德国政府的强烈反对。Z60esmc

贝莱德收购私人信贷公司HPSZ60esmc

贝莱德(BlackRock)已同意以120亿美元的价格收购HPS Investment Partners，这笔交易是首席执行官拉里-芬克加快贝莱德向另类资产扩张的最新举措。这家全球最大的基金管理公司正努力扩大其在快速增长且利润丰厚的私募投资市场中的份额。总部位于纽约的HPS是少数几家主导私募信贷的集团之一。私募信贷市场已从传统银行手中抢走了大量企业贷款，现在正成为华尔街大型基金管理公司争夺的焦点。Z60esmc

宏盟集团130亿美元收购埃培智Z60esmc

宏盟集团(Omnicom  Group)同意130亿美元全股收购埃培智(IPG，Interpublic Group)，缔造全球最大的广告公司。交易完成后，宏盟集团股东将持有合并后公司近61%的股份，埃培智股东将持有剩余股份。合并后的公司将保留宏盟集团的名称，并在纽交所进行交易。以收入计，宏盟及埃培智分别是全球第三大及第四大的广告公司，仅次于阳狮集团及WPP，合并后将成为全球最大规模的广告公司。Z60esmc

亚瑟加拉格尔收购AssuredPartnersZ60esmc

全球保险经纪、风险管理和咨询服务公司亚瑟加拉格尔(Arthur J. Gallagher)宣布，已与AssuredPartners的私募股权所有者达成最终协议，将以134.5亿美元收购AssuredPartners。此次收购旨在加强亚瑟加拉格尔在美国中端市场财产和意外保险零售业务的实力。亚瑟加拉格尔为全球第四大保险经纪公司，主要竞争对手包括威达信集团(Marsh McLennan)、怡安集团(Aon)以及韦莱韬悦(Willis Towers Watson)。Z60esmc

日本生命保险收购Resolution LifeZ60esmc

日本生命保险公司(Nippon Life Insurance)12月11日正式宣布收购在美国和澳大利亚等地开展人寿保险业务的“Resolution Life”。收购金额约为82亿美元，是日本保险公司迄今最大规模的收购。日生将从美国投资基金等处收购股份，在2025年7～12月使其成为全资子公司。Resolution Life成立于2017年。日生从2019年开始逐步向Resolution Life出资，目前的出资比率约为23%。Z60esmc

本田和日产启动经营合并磋商Z60esmc

本田(Honda)和日产汽车(Nissan)宣布全面启动经营合并磋商，计划在2025年1月底前后敲定经营合并的框架，力争2026年8月成立把两家车企纳入旗下的持股公司。与日产组成企业联盟的三菱汽车公司(MITSUBISHI MOTORS)将在2025年1月底前后决定是否加入。若三家车企成功合并，那么合计销量将超过800万辆，位居全球第三。此举旨在调整生产以及技术互补。本田与日产拥有的品牌将持续下去。日本车企将整合成为该企业联盟与丰田汽车集团两大阵营，迎来基干产业的历史性重组。Z60esmc

►在第四季度完成的大型并购

舍弗勒集团(Schaeffler)10月1日完成对纬湃科技集团(Vitesco Technologies)的合并。具有完全表决权的舍弗勒新股于2024年10月2日在法兰克福证券交易所上市交易。以2023年两家公司运营状况来看，合并后公司年销售额约为250亿欧元，拥有约12万名员工，在全球范围内设有250多个分支机构及100多个生产设施。按照新组织架构，舍弗勒集团未来将设立电驱动事业群、动力系统与底盘事业群、车辆全周期服务事业群及工业事业群等四大事业群。Z60esmc

马拉松石油(Marathon Oil)在完成向康菲石油(ConocoPhillips)的出售后从纽约证券交易所退市。康菲石油公司在2024年5月底同意以225亿美元的企业价值收购马拉松石油公司，其中包括54亿美元的净债务。这笔全股票交易是美国主要油气行业企业并购热潮的一部分，它将使康菲石油控制德克萨斯州、北达科他州和二叠纪盆地的资产。Z60esmc

►在第四季度失败的大型并购

美国时尚奢侈品集团Michael Kors的母公司Capri Holdings和Coach的母公司Tapestry已同意终止其85亿美元的合并交易。两家公司在一份声明中表示：此时终止合并协议符合两家公司的最佳利益，因为法律程序的结果尚不确定，而且不太可能在2025年2月10日之前得到解决。美国联邦法官以这起交易违反竞争规定为由阻止了这起交易，导致该交易遭遇监管障碍。Z60esmc

艾伯森(Albertsons)宣布，公司已行使终止与克罗格(Kroger)的合并协议的权利，因为俄勒冈州的美国地方法院和华盛顿州的地方法院于12月10日对拟议合并发布了禁令。此前，美国联邦法官阻止了克罗格以246亿美元收购艾伯森的交易，认为此次收购将减少美国食品杂货行业的竞争。美国俄勒冈州的地区法官Adrienne Nelson做出了有利于美国联邦贸易委员会(FTC)的裁决。FTC曾表示，拟议的合并违反了美国反垄断法。Z60esmc

美国卫星电视提供商DirecTV表示，因债务交换提议失败，已终止收购EchoStar通信卫星电视业务的协议，该业务包括其竞争对手Dish TV。DirecTV表示。这笔交易原本将创造出美国最大的付费电视分销商之一，拥有2000万订户。这项拟议中的交易最初于去年9月宣布，被视为在不断萎缩的付费电视市场进行战略性整合。多年来，DirecTV和Dish一直在进行时断时续的谈判。Z60esmc