2023Q3-Q4全球存储市场情况及趋势

存储市场一直是半导体风向的晴雨表，基于库存无法完全严格的控制，存储市场一直遵循着波浪式前进的规律在运行。2023年即将过去，在过去的第三季度和即将结束的第四季度，国际存储市场出现了向好的趋势。xiiesmc

11月韩国芯片出口95亿美元，实现扭增

12月，据最新消息，在价格上涨、人工智能领域需求增加、主要厂商新推出智能手机大量出货的推动下，全球芯片市场的状况也在好转。xiiesmc

拥有三星电子和SK海力士这两大存储芯片厂商的韩国，其出口状况在11月份已有改善。xiiesmc

韩国贸易、工业和能源部的数据报道称，11月份芯片的出口额为95亿美元，同比增长12.9%，自去年8月份以来历经15个月的下降，实现首次同比增长。xiiesmc

芯片在韩国整体出口额中占有约20%的比重，这一类产品的出口额同比增加，会推升韩国整体的出口状况。xiiesmc

韩国贸易、工业和能源部的数据就显示，11月份他们的出口额为558亿美元，同比增长7.8%，连续两个月同比增长。xiiesmc

SK海力士服务器DRAM市场超过三星

据TrendForce统计，SK海力士第三季度以49.6%的市场份额稳居服务器DRAM市场第一，销售额达18.5亿美元。三星电子以13.13亿美元的销售额排名第二，占据35.2%的市场份额，第三名是美光，销售额为5.6亿美元，市场份额为15.0%。xiiesmc

市场份额计算不包括主要用于人工智能（AI）服务器的高带宽内存（HBM），如果包括HBM在内，SK海力士和三星电子之间的差距估计会更大。xiiesmc

服务器DRAM约占整个DRAM市场的35%-40%，SK海力士在服务器DRAM市场份额激增超越三星电子，主要因为SK海力士在模块类产品竞争中的领先地位，其中包括最新标准服务器DRAM以及第五代双倍数据速率内存（DDR5）。xiiesmc

国产存储实现新突破

今年以来，在两大主要的存储芯片品类（DRAM和NANDFlash）上，国内企业均取得了新的突破。xiiesmc

长鑫存储正式推出LPDDR5xiiesmc

11月28日，长鑫存储正式推出LPDDR5系列产品，包括12Gb的LPDDR5颗粒、POP封装的12GB LPDDR5芯片及DSC封装的6GB LPDDR5芯片。xiiesmc

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长鑫存储称：12GB LPDDR5芯片目前已在国内主流手机厂商小米、传音等品牌机型上完成验证。LPDDR5是长鑫存储面向中高端移动设备市场推出的产品，它的市场化落地将进一步完善长鑫存储DRAM芯片的产品布局。xiiesmc

DRAM芯片市场一直以来主要由三星、SK海力士和美光三家海外存储厂商主导，东海证券在今年9月份发表的一份研报中指出，在2023年第二季度，三星电子占全球DRAM市场营收的38.14%，SK海力士占比达 32.29%，美光的市占率也达到25.03%，市场高度集中。寡头垄断的格局使得国内厂商对DRAM芯片议价能力很低，也使得DRAM芯片成为我国受外部制约最严重的基础产品之一。xiiesmc

DDR5是一种高效能的手机和便携设备用内存，相比之前的版本，它传输数据更快，耗电更少，长鑫存储推出首个国产高端DRAM产品，对当前亟待复苏的产业链来说是一个利好。xiiesmc

长江存储发布致态品牌固态硬盘xiiesmc

在NANDFlash领域，今年9月，长江存储旗下唯一零售存储品牌致态发布了一款Ti600固态硬盘，该产品采用长江存储原厂QLC闪存颗粒，基于自研架构，顺序读取速度高达7000MB/s，提供500GB/1TB/2TB多种容量选择。xiiesmc

长江存储致态产品线负责人刘舒雯当时表示，QLC闪存芯片的性能和寿命不断优化，以其为存储介质的固态硬盘开始进入零售市场。xiiesmc

CFM闪存市场分析师戴晓瑜表示，“NANDFlash技术正在发展成可以堆叠200层或更多层的形式，这意味着存储设备能存更多的数据。同时，DRAM内存技术也在进步，制造出更小尺寸（小于1β纳米）的芯片，让它们变得更高效。目前在这两个领域，国产厂商都在朝着行业技术领导者地位发起冲击。”xiiesmc

不过，在目前先进制程产能设备取得受限的情况下，国产存储芯片未来扩张200层以上制程产能则是需要透过国内半导体设备商的技术突破才能完成。xiiesmc

由于国产存储芯片行业起步晚，缺乏技术积累，因此大部分国内厂商都聚焦于利基型市场，与存储三巨头展开错位竞争，近年来具有代表性的存储芯片设计及制造企业如兆易创新、长江存储、长鑫存储、武汉新芯等，都在 DRAM和 NANDFlash领域逐渐突破技术壁垒，国产品牌将在未来持续搅动全球存储芯片市场的竞争格局。xiiesmc

减产、去库存，涨价

正如文中开头所说，存储市场一直遵循着波浪式前进的发展模式。主要原因是其库存控制无法做到精准，当市场向好时，库存升高，当市场萧条或者急转直下，整个市场又开始减产、去库存。xiiesmc

2023年就是如此。在经历了疫情的短暂需求冲高之后，疫情结束，随着而来的市场萧条导致了减产和大面积的去库存。xiiesmc

三星电子的三季报显示，公司存储芯片业务实现营收10.53万亿韩元，同比减少31%，包含存储芯片业务在内的半导体业务部门（DS部门）在三季度净亏损高达3.75万亿韩元；SK海力士在2023财年第三季度实现营收为9.0662万亿韩元，营业亏损达1.79万亿韩元，净亏损为2.19万亿韩元；美光科技2023财年第四财季数据显示，其当季实现营收40.1亿美元，同比减少39.64%，净亏损为14.3亿美元。xiiesmc

在A股中，主要的上市存储企业，三季度业绩都不甚理想。兆易创新（603986.SH）在2023年前三季度实现营收43.94亿元，同比减少35.08%，实现归母净利润4.34亿元，同比暴跌79.27%；佰维存储（688525.SH）2023年前三季度营收约21.22亿元，同比减少2.88%，归母净亏损约4.84亿元；江波龙（301308.SZ）2023年前三季度实现营收 65.79亿元，同比下滑0.73%，归母净亏损达8.83亿元。xiiesmc

三星、SK海力士、美光、铠侠和西部数据五家原厂合计亏损，从Q1亏损100亿美元收敛至Q2亏损85亿美元再到Q3亏损65亿美元，累计亏损250亿美元。xiiesmc

据CFM闪存市场统计，目前，各大存储原厂NANDFlash减产幅度都在30%—50%左右，尤其是产能占比较大的成熟制程产品，各大厂对明年的资本支出和产能释出也都持谨慎态度，需根据库存水位及盈利情况灵活调整。xiiesmc

集邦咨询分析师敖国锋表示，国际存储大厂减产主要着眼于去化市场多余存储芯片库存，阻止存储芯片价格进一步下滑。眼下，此举已在第四季度迎来效果，闪存芯片产品在本季出现全面反弹。xiiesmc

涨价xiiesmc

近日，有市场消息称，三星电子已和主要客户签订了采购合约，并且在第四季度将合约价上调10%—25%，其中调价最高的SSD产品，合约价涨幅最高达30%，SK海力士亦在10月官宣将对DRAM和NAND闪存芯片进行涨价，美光科技也被曝光将跟进调价。xiiesmc

根据IDC的调研数据，2023年10月23日至11月3日期间，整体PC市场销量同比上升1.4%。此外，平板市场销量同比增长13.5%，手机市场销量同比增长10.2%，显示器市场销量同比增长5.3%，智能手表（不含儿童表）市场销量同比增长23.6%，手环市场同比增长15.2%。xiiesmc

IDC指出，今年“双11”期间，PC、手机、平板三大主流消费电子终端的需求均获得超出预期的增长，这也是拉动整体智能终端市场的主要原因之一。xiiesmc

同时，服务器、智能手机、PC三大应用市场下半年环比回温，但存储价格下跌也加速终端设备平均容量的增长，带来存储价格上涨。xiiesmc

小结与预测

根据Canalys的预测，智能手机方面，2023年全年的出货量将达到11.3亿部，预计到2024年将增长4%，达到11.7亿部。预计到2027年，智能手机市场的出货量将达到12.5亿部，复合年增长率（2023年至2027年）为2.6%。xiiesmc

同样根据Canalys 公布的最新报告，全球 PC 出货量在连续 7 个季度下跌之后，有望在 2023 年第 4 季度恢复 5% 的同比增长。Canalys 分析师 Ben Yeh 认为：全球 PC 市场正处于复苏之路上，到明年将恢复到 2019 年的出货量水平。xiiesmc

在服务器方面，随着AI的继续升温，DIGITIMES曾在年中预测2024年高端人工智能服务器出货量将达33.7万台，到2030年，生成式人工智能市场将达到1090亿美元，复合年增长率(CAGR)为35%。xiiesmc

随着减产效应的体现，供需短期内可能会达到平衡。兆易创新有管理层表示：大存储的价格有望延续反弹的走势，此反弹对利基存储有一定的带动效应，利基存储价格也在筑底并有微弱反弹，但不太会出现暴涨暴跌的情况。xiiesmc

智能手机、PC的复苏，服务器的大幅增长对存储行业是直接利好，2024年的存储行业或许会迎来转机。xiiesmc