红海局势升级：车厂停产，超3成商船改道，保费飙涨近10倍

与此同时，全球有多家分析机构预警称，若红海局势持续下去，将对全球经济产生破坏性影响，再次引发通胀并扰乱能源供应。l55esmc

红海局势升级，海运咽喉堵塞

去年11至12月，胡塞武装开始袭击来往以色列的船只，进入到2024年，红海局势进一步升级。从1月12日开始，美国和英国连续多日对胡塞武装展开军事行动。l55esmc

对此，胡塞武装发言人1月12日发表声明表示，其袭击目标拓宽至所有英国、美国船只/军舰，不管这些船只是否来往以色列(此前只袭击来往以色列船只)。l55esmc

全球约12%的贸易运输和30%的集装箱运输依赖于红海航道，石油、天然气、化工产品、金属矿石、粮食等产品都通过红海航道进行运输。l55esmc

据外媒报道，工业原材料方面，在连接欧美-亚洲的航线上，约有24%的化学品和22%的车用钢板、22%的绝缘电线和电池都将受到波及，部分原材料甚至难以交货。l55esmc

如今，距胡塞武装首次袭击来往以色列商船已超过一个月，其对全球供应链的影响也在逐一显现。因改变航线导致的原材料、零部件运输周期拉长，直接影响供应商和制造商的交付速度。欧洲已经有整车厂因航线变道造成零部件不能如期到达，而最终计划暂停整车生产。对此，有分析师预计，若红海局势再持续紧张，会影响到其他汽车制造商。l55esmc

汽车工厂受红海局势影响停产

为安全起见，更多船运公司暂停了红海航线，选择从更远的非洲好望角绕道，不仅延长了东-西航线的运输时间，还提升了运费。对制造商而言，其产品生产周期的长短，受供应商交货时间的影响，而物流环节的运输时间增加，也会在一定程度上影响生产周期。l55esmc

2024年1月11日，特斯拉发表声明表示，由于缺乏零部件，公司将在1月29日至2月11日期间，暂停德国柏林附近的格林海德工厂大部分汽车的生产。特斯拉将零部件短缺归咎于红海局势紧张导致的航线变化。l55esmc

近日，汽车制造商沃尔沃表示,“海上航道的重新调整”导致变速箱延迟交付，其位于比利时根特的工厂于1月15日起的一周关停三天；此外，吉利汽车也警告称可能会推迟交货。据悉，该公司在欧洲的英国、比利时、白俄罗斯等国设有工厂。l55esmc

全球许多电动汽车制造商依赖来自中国大陆地区的动力电池及其他汽车零部件。比如，特斯拉德国柏林工厂生产的基础版Model Y后驱车型，采用比亚迪提供的结构电池组，该车型于去年5月正式下线。l55esmc

另外，2024年1月中旬，中国海关总署副署长王令浚在“国务院新闻办新闻发布会”上透露，2023年中国对美国、德国出口锂电池实现了两位数的增长。这从侧面体现了从中国运往德国锂电池数有增加。而特斯拉柏林工厂基础版Model Y后驱车型的生产，在一定程度上推动中国出口德国锂电池的增长。l55esmc

对此，美国汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions副总裁Sam Fiorani评价说：“依赖来自亚洲，特别是来自中国的大量关键零部件，一直是汽车制造商供应链中的一个潜在弱点。特斯拉严重依赖中国的电池零部件，这些零部件需要通过红海运输到欧洲。”l55esmc

避开红海选择从其他航线绕道，会增加7-15天的运输时间，同时也会增加运费成本。船运巨头马士基CEO Vincent Clerc最近表示，重新开放红海贸易航线可能需要数月时间，绕道好望角将使每集装箱运价增加数百美元。l55esmc

据德迅分析数据显示，截至2024年1月12日，更改航线的集装箱船舶数量已达388艘，预计总运力达513万标准箱。虽然现在已经有近400艘船选择避开红海航线，但是目前仍有船舶选择继续冒险穿越红海。苏伊士运河管理局透露，今年1月1日至11日，有544艘船通过苏伊士运河，同比减少30%，美元收入同比减少40%。l55esmc

有知情人士爆料，穿越红海船舶的战争险保险费用，已经飙升到船舶价值的0.75%至1%。而在几周前，该费用还仅是当前的十分之一。针对这种情况，克拉克森证券分析师在一份报告中指出：“船东和租船人可能会发现，绕行非洲比承担苏伊士运河过境费和保费的综合成本更划算。”l55esmc

当然，航运公司方和租船方需要权衡利弊，一方面是不断攀升的保险费用和苏伊士运河过境费，另一方面是相比之下综合成本更低的绕过好望角的长途航线(尽管这将增加燃油费用)。l55esmc

笔者认为，若红海局势紧张的情况继续，或将有更多工厂发布暂停生产或减产声明，等改变航线导致的时间缺口被补齐后，这种因原材料/零部件缺货导致的停产情况才会减少。但由航线改道风波带来的物流成本增加，会给制造商带来额外的成本投入。l55esmc

其他可能性的影响

现在，有许多专家和分析师都针对红海局势做出了预测。比如，美国田纳西大学供应链管理教授Thomas Goldsby也指出，如果红海局势在今年2月10日前得不到解决，那么在供应链受阻的情况下，美国企业将面临严重的成本增加。l55esmc

经济学家们也在预警表示，红海和中东地区的紧张不断升级局势，可能会对全球经济产生破坏性影响，再次引发通胀并扰乱能源供应。对此，世界银行最新报告指出，针对途经红海商船的袭击事件，已经开始扰乱关键航线，令供应网络越发受到削弱，并增大了出现导致通胀的瓶颈问题的可能性。l55esmc

在冲突不断升级的背景下，能源供应也可能受到严重影响，导致能源价格飙升。这将对其他大宗商品价格产生重大溢出效应，并加剧地缘政治和经济的不确定性，进而可能抑制投资，导致经济增长进一步放缓。l55esmc

由于大家都不确定红海局势何时才能缓解。对此，供应链相关从业者需做好准备，来应对充满不确定性的未来。l55esmc