安芯电子IPO“带病闯关”，遭上交所纪律处分

近日，根据上海证券交易所披露的纪律处分决定书，安徽安芯电子科技股份有限公司在申请科创板上市过程中，存在研发人员认定不准确、研发相关内部控制缺陷、以及收入确认相关内部控制缺陷等违规行为。由于“带病闯关”，安芯电子被上交所处以一年内不接受其发行上市申请文件的纪律处分，其时任董事长及财务总监也被公开谴责。​mrqesmc

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安芯电子主营业务为功率半导体芯片、功率器件和半导体关键材料膜状扩散源的设计制造与销售，采用IDM(Integrated Device Manufacturer)，即垂直整合制造的生产经营模式。其中，功率半导体芯片是安芯电子的核心业务，近三年营收占比达66%左右。mrqesmc

公开资料显示，安芯电子的上市之路始于2021年9月27日，当时其科创板IPO申请获得上交所受理。经过两轮问询，公司于2022年7月11日成功通过上市委会议审核。然而，2023年9月22日，安芯电子与保荐机构国元证券却主动撤回了上市申请。​mrqesmc

据上交所现场检查，安芯电子在研发人员认定方面存在诸多疑点。部分研发人员对其参与的项目情况并不了解，一些人员的管理、考核、薪资调级和考勤记录显示其所在部门为非研发部门。此外，还有员工在调岗为研发人员后，实际仍从事生产工作，部分兼职研发人员的工时也未区分研发与生产工时，甚至自查报告中的部分研发人员信息与事实不符。​mrqesmc

在收入确认方面，安芯电子同样问题重重。现场检查发现：一是发行人收入确认相关单据信息与外部单据记录不一致。发行人验收确认单日期早于客户如皋市大昌电子有限公司（以下简称如皋大昌）的到货记录日期，涉及收入金额222.81万元；部分验收确认单时间信息与物流对账单信息相互矛盾，涉及收入金额105.94 万元。二是发行人在与关联方上海锦荃电子科技有限公司的部分交易中，尚未实际发货即于2022年度确认收入 54.49 万元。mrqesmc

此外，发行人于自查报告中称其不存在通过延长信用期以扩大销售的情形。现场检查发现，发行人与如皋大昌约定信用期为月结90天，而如皋大昌实际回款周期已远超90 天，发行人实质放宽了其信用期。mrqesmc

作为信息披露的第一责任人，安芯电子多次出具的自查报告结论与监管层最终查出的事实不符。为此，上交所对安芯电子予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分，对时任董事长兼总经理汪良恩、时任财务总监方月琴予以公开谴责。​mrqesmc

安芯电子IPO保荐机构国元证券也未能逃脱处罚，被上交所通报批评，两名保荐代表人马志涛、徐明被处以“禁业”半年的处分。上交所认为，保荐人在为发行人提供保荐服务时，出具的核查报告与实际情况不符，且在多次要求核查相关问题的情况下，仍未对发行人存在的异常情况予以充分关注和审慎核查，违规情节严重。​mrqesmc

容诚会计师事务所作为申报会计师，在审计过程中未能发现安芯电子的诸多问题，同样被上交所通报批评，签字会计师被处以6个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。​mrqesmc

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此次事件再次彰显了监管部门对IPO违规行为的零容忍态度。随着注册制的推进，信息披露的真实性、准确性和完整性愈发重要。无论是发行人还是中介机构，都需切实履行职责，确保上市过程的合规性，维护资本市场的健康发展。mrqesmc