TI砍代理的背后及未来

其次，三家代理被砍掉之后，可能会让EMS厂商和终端客户受益。“TI渠道变为直供以后，货物会直接流向终端，很多贸易商会反向从终端工厂拿货。”好马奇周琦认为，只要TI的定价规则不变，市场就有拿货渠道。现货商/贸易商存在的价值，就在于信息的不对称。Z7besmc

再次，TI的竞争对手如ADI、Infineon、Skyworks、ST、Microchip、NXP以及国产芯片机遇大显。国际原厂的机遇在于，被砍掉的代理商以及大批现货商/贸易商，会最大限度用它们的产品去替换掉TI的产品，以缓解自身的危机。Z7besmc

目前，安富利依然是Infineon、Onsemi、NXP、ST、Microchip等的代理商，文晔是Skyworks、NXP的代理商，大联大是Infineon的代理商，这些原厂将迎来新商机。值得一提的是，ADI在2017年砍掉了世平和安富利，也仅剩下ARROW一家全球授权代理商，世健和骏龙仅为区域性代理商，直接替代的机会并不大，期待其他的渠道机会。Z7besmc

而国产芯片的机遇在于，拿货渠道被堵死的贸易商和小客户会转向寻求同类国产产品合作，以替代TI原有的市场，不过仅限于低端市场。Z7besmc

据了解，TI通用物料约有10亿美金的市场，通用物料利润较低，也是最需要代理商服务的市场。如果TI取消代理商，这部分市场会是国产器件抢夺的重要领地。Z7besmc

好马奇周琦告诉《国际电子商情》记者，针对LDO、DC/DC、MOSFET等产品，杭州矽力杰、杭州士兰微、上海贝岭、北京圣邦微、苏州3PEAK（创始人来自TI）等厂商有可能成为TI市场的受益者，这也是好马奇多年经营国产芯片的方向，而高端的DSP、高精度运放等产品很难替代，因为中国在高端模拟IC设计上的差距还很大。Z7besmc

某蓝牙芯片原厂负责人表示，目前TI蓝牙芯片正在慢慢退出市场，TI直销后，国产蓝牙芯片的机会很大。Z7besmc

最后，那些跟TI原厂有特殊关系的分销商也可以拿到货源。有渠道商透露，未来放货的主导权还是TI，ARROW的主导权都不一定会很大。相反，只有一家代理商之后，TI对市场的管控更容易，流通在市场上的货物，很容易查到出处，这也加强了对ARROW的管控。Z7besmc

目前，TI关联公司都非常关注市场走向。可以看到，距离2020年12月31日还有14个月调整期，“调整期越长对TI越不利，”有分销商表示，被砍掉的代理商现在会比较忙乱，面临人员外流、库存抛售以及寻找替代品的过渡期，它们不会把资源和精力投注在TI了，所以TI一定会让这个事情早点结束。Z7besmc

“三大代理商必须在明年12月31日前抛掉所有TI的货，因此明年Q3、Q4会是TI产品的最佳囤货期。”某华强北现货商表示，根据去年新晔合同到期前几个月疯狂向市场抛货的规律，明年Q2开始代理商应该就会大批量放货出来，越临近合同终止期，价格会越优惠，去年某分销商以AA级客户的价格，吃下了新晔3000多万的货。从这一点来看，找准三大代理的最佳出货时间点，也算是抓住了一些机会。Z7besmc

直供模式“真香”，却难复制

半导体原厂和代理商从“相携相助”走向了“相爱相杀”，代理商在电子供应链上的地位越来越轻。很多代理商开始担忧，TI直供模式一旦成功，将成为其他半导体厂商纷纷效仿的楷模。Z7besmc

那么，直供模式可复制吗？据《国际电子商情》了解，目前，很多领先原厂也在摸索着自己的线上直销模式，如ADI的在线购，美信、Microchip、TE等都有类似规划，还有不少半导体原厂在天猫开设了旗舰店。不过，大部分受访人仍然认为直供模式短期内难复制，TI还保留ARROW也说明代理商的价值仍不容小觑。Z7besmc

有混合分销商告诉《国际电子商情》记者，目前，绝大部分的原厂仍非常注重代理商的价值，一是，代理商带来的规模效应不可忽视，在供应链金融、物流、本地化服务及商务公关方面，对原厂有很好的补足；二是，直供给运营成本带来很多负担，而且全球没有几家公司的产品线有TI这么广，直供并不容易。Z7besmc

综合而言，短期来看，TI砍代理对产业链的影响可总结为：Z7besmc

1. TI直供的挑战大于机遇，中小客户面临流失；
2. ARROW直接受益，TI友商及国产芯片可借机上位；
3. TI优势渠道偏向EMS工厂，货物回流入分销渠道成可能；
4. 贸易商/现货商渠道被堵，被迫转型或被淘汰。

而从长远看，TI摈弃中间商走直供模式具有开创性意义，其成功与否及能否被复制，还有待观察。而扮演“桥梁”作用的代理商和分销商，不得不重新思考自身的价值所在。