新基建迎34万亿政策“春风”，分销商如何分享大蛋糕？

什么是新基建？为何突然火爆？

“新基建”的全称是新型基础设施建设，顾名思义，指的是以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。kLgesmc

与传统基建相比，一方面，新型基础设施建设内涵更加丰富，涵盖范围更广，更能体现数字经济的特征，进一步彰显着以高质量发展促进经济增长的决心；另一方面，新型基础设施建设更加侧重于突出产业转型升级的新方向，无论是人工智能还是物联网，都体现出加快推进产业高端化发展的大趋势，赋予中国企业创新发展的机遇红利。kLgesmc

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图片来源：CCTVkLgesmc

事实上，“新基建”这一概念很早就提出过了。最早可以追溯到2018年10月的中央经济工作会议，会上重新定义了基础设施建设，把5G、人工智能、工业互联网、物联网定义为“新型基础设施建设”。随后，“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。kLgesmc

尽管2019年期间各地不断传出“新基建”的各类消息和新闻，但总体市场表现“不温不火”。有分析认为，主要原因是整个基建投资领域表现低迷。kLgesmc

第一，行业缺乏有力抓手。一是部分中央政府主导的项目，建设进度已接近完成目标；二是下游需求出现放缓，两种情况均导致了没有新的项目需求。第二，部分地方政府主导的项目受制于地方隐性债务核查的压力，导致基建面临配套资金不足的问题。第三，近年来政府在积极推行统计制度从“形象进度法”转向“财务支出法”转变，一定程度下导致了基建投资规模被低估。因此，2019 年以来基建投资在行业层面始终缺乏亮点，新基建领域也表现平平。kLgesmc

直到2020年，新基建三个多月内被中央5次提及，一跃成为资本市场的新宠儿。kLgesmc

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据不完全统计，在各地重点工程的复工及一批2020年省级重点项目中，超过34万亿元的投资体量浮出水面。其中，基建投资是各地投资计划中的重要组成部分，新基建市场迎来政策“春风”！kLgesmc

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根据表2观察可知，这份投资清单共包括10326个项目，8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元；另有8个省份公布了年度投资额，合计约2.79万亿元。其中，部分地区的基建计划投资额已经占到了总投资额的一半以上。kLgesmc

区域来看，云南以5万亿元暂时居首，四川以4.4万亿元紧随其后。而河南的总投资额也高达3.3万亿元，2020年项目数量多达980个。在城市层面，长沙的项目数量最多；按投资额来看，成都手笔最大。kLgesmc

不难发现，本次“硬核”推广基建项目的重点“玩家”并不在北上广深等超一线城市，反而是二三四线城市大力推进。按照“新基建”的出发点——为人口和产业服务，如果“新基建”真正得到落实，将是一个缩小区域差距的机会，进一步打开二三四线城市的下沉市场。kLgesmc

新基建都有哪些细分领域？

“新基建”虽然不是一个崭新的专用名词，但由于涵盖的产业太过宽泛，还是需要重新强调其涉及的细分领域及其延伸应用。kLgesmc

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由于新基建涉及范围较广，本文主要关注与通信相关的“新基建”，可以分为5个重点方向：5G基建、云计算基建、车联网、工业互联网、卫星互联网。kLgesmc

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1. 5G基建kLgesmc

5G产业链涉及四个周期：规划期、建设期、运维期和应用期。当前处于建设期和应用培育期，主建设期有望从4-5年压缩至3-4年；今年底5G将大规模商用，进一步利好5G基建、5G手机、5G应用。kLgesmc

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2. 云基建kLgesmc

企业上云是大势所趋。云计算采用虚拟化技术大幅提高服务器、存储的利用率，具有弹性配置、按需服务、价格低廉、运维简单等优势。尤其是疫情影响的近两三个月里，之前已部署了企业上云的企业复工速度较快，更让未上云的企业直接看到利好。kLgesmc

目前，中国发展水平较北美仍有较大差距，提升空间大。数据显示，2020年全球公有云市场规模约为1.38万亿元，中国约为950亿元，同比2019年分别增长20%、42%，中国增速大于全球。而且，中国云计算具备和美国相当体量的IT和互联网环境，未来势必将成为全球云计算发展的第二极，尤其IaaS领域，2022年中国有望占比全球20%。kLgesmc

云计算作为一个产业，涉及环节较多，供应商也较多。业界可以多关注ICT设备供应商、光模块供应商、IDC供应商、云服务提供商及安全服务供应商。kLgesmc

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3. 车联网kLgesmc

车联网是以车内网、车际网和车载移动互联网（车云网）为基础，按照约定的通信协议和数据交互标准，在车-X（X：车、路、行人及互联网等）之间，进行无线通讯和信息交换的大系统网络，是能够实现智能化交通管理、智能动态信息服务和车辆智能化控制的一体化网络。因此，车联网是一个较广泛的概念。kLgesmc

车联网包括车载信息服务（Telematics）、智能网联、智能交通三个阶段，目前正从第一阶段向第二阶段过渡。kLgesmc

至于下一代车联网，是以V2X为核心、以智能化和网联化为基础的智能辅助驾驶、自动驾驶及智能交通，即车联网的后两个阶段。它不仅需要“聪明的车”，还需要“智慧的路”。因此，车联网也属于新基建范畴，涉及车路协同改造。kLgesmc

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4. 工业互联网kLgesmc

工业互联网，也可称之为工业物联网，是物联网在工业领域的垂直应用。kLgesmc

工业互联网解决方案包括6个核心部分：端（设备/软件）、管（通信网络）、云（IaaS基础设施即服务/PaaS平台即服务/和SaaS软件即服务)以及安全管控。其中，端的智能化、自动化是核心。kLgesmc

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5. 卫星互联网kLgesmc

卫星产业链可分为：上游原材料、卫星制造及地面配套；中游：卫星发射；下游终端设备及运营服务等。kLgesmc

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分销商如何切分“新基建”大蛋糕？

通过以上5个重点产业链的盘点，不难看出，“新基建”具备新技术、高安规、深度融合等特点，并非一两家头部企业即可“全包全揽”。kLgesmc

因此，对于上规模的元器件分销商来说，可以针对早已具备渠道优势的细分领域，加强与原厂、客户三方的沟通协调，通过不断提升的技术服务能力，成为新技术应用、新产品落地的“主推手”。kLgesmc

对于中小规模的分销商来说，可以尝试从国产品牌的替代选型入手，往方案分销商的方向进行转型。除了卫星互联网市场始终把握在国有企业的手中，其余的5G基建、云基建、车联网、工业互联网领域，还有许多“掐脖子”的关键技术和器件，这些都是推进国产化进程和“新基建”建设的重中之重，分销商仍有用武之地。kLgesmc

归根到底，“新基建”市场虽然有国家政策的大力扶持，前景广阔，但对于整个产业链来说，每一环都面临着硬实力的“大考”，只有把产品、服务和技术结合在一起，才能够打造不可被替代的核心竞争力。kLgesmc