后疫情时代，存储产业链如何把握“国产化”机遇？

在错综复杂的大环境下，《国际电子商情》分析师与几位存储产业资深从业者，围绕当前存储产业链的市场表现，做了深度地交流与探讨。o0mesmc

往后是涨还是跌？

进入到2020年，新冠疫情在全球的爆发，加大了存储器件价格波动的概率。3月以来，多家存储大厂被传出“员工感染疫情”致使工厂停工。同时，业内也出现了需求疲软及供应不畅等问题。4月底至5月初，有业内人士向《国际电子商情》分析师爆料称，三星、SK海力士和美光的库存水位已降到4至6周，其中三星DRAM、NAND Flash的合约价上涨幅度超过10%，预计下半年或出现供应紧张的局面。o0mesmc

不过，到第二季度末，存储价格开始下跌，甚至一度跌到今年以来的新低。观察近期存储市场的表现：DRAM价格稳步下滑，4Gb DDR4内存颗粒中间价跌破2美元，SSD（固态硬盘）、内存等产品在“618”期间大幅降价促销……种种迹象都表明了，近半年来存储器件的价格的波动显著。o0mesmc

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慧荣科技产品企划部协理黄士德o0mesmc

针对存储的价格，慧荣科技产品企划部协理黄士德围绕NAND Flash做了一些分析。他表示，在新冠疫情发生之前, NAND Flash的价格就已经上扬。两个因素扩大了NAND Flash的需求面：第一，在数据中心中，SSD取代机械硬盘逐渐成为趋势；第二，手机存储容量在增大,需求也在持续提升。从供给面来看，去年大原厂停电、失火等不利事件也间接抬升了NAND Flash的价格。o0mesmc

另外，新冠疫情在全球的爆发，也助长了NAND Flash价格上涨。远程办公、电子商务、网上教育、在线游戏等应用的推动，促使数据中心的需求持续强劲。虽然通路库存有所减少,但是国内供应商积极复工后，通路库存也开始回补。需求面的支撑力度在今年年中向上反弹,不过预估存储市场到下半年才能平稳。o0mesmc

“2020年接下来的日子里，供需关系的进一步调整和后疫情时代的应对，将是存储产业时刻面对的议题。此外，‘数据中心需求何时放缓’‘智能手机需求能否如期恢复后劲’这些因素都决定了NAND Flash Q3的价格表现。”黄士德说。o0mesmc

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东芯半导体副总经理陈磊o0mesmc

说到库存，东芯半导体副总经理陈磊强调说：“中国存储芯片产业仍处于起步阶段，对市场价格没有明显的影响作用。反观国际主流大厂的影响力，其库存水位对市场价格有调整作用。比如，库存水位下降，可能是主力大厂供给暂时出现紧缺，或者新兴应用爆发导致市场需求激增。我司的策略是紧跟市场来调整价格，目前我们的库存水位维持在正常水平。”o0mesmc

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芯天下执行副总裁艾康林o0mesmc

而深圳市芯天下技术有限公司（以下简称芯天下）执行副总裁艾康林表示，NAND Flash和DRAM受行业周期和供求关系的影响很大，主要表现为价格在一定周期内剧烈波动。“在过去5年里IoT的发展极快，对NOR Flash的需求非常旺盛，再加上中美贸易战推动了存储国产化，使得在NOR Flash和NAND Flash产品上，出现了库存水位低、上游供应链紧张的局面。”o0mesmc

宜鼎芯存科技（深圳）有限公司总经理游礼印称，受全球新冠疫情影响，Q1渠道提货的需求提前，到Q2渠道逐步消化库存。现在全球疫情趋缓，预估到下半年经济逐步复苏，传统电子业将进入旺季。届时，存储的需求会逐步回温，在上游产能适当控制下，价格有上扬的可能性。o0mesmc

中国存储产业的机遇

近年来，我国把集成电路产业发展放在首位。在整个集成电路中，占比最大的是存储芯片，约占据40%的份额。为推动集成电路产业的进步，中央政府已经实施了多个有利举措。投资方面，设立了国家大基金，投资方向瞄准包括存储企业在内的半导体厂商；基建方面，要求加速“新基建”建设步伐，打造产业的升级、融合、创新的基础设施体系。o0mesmc

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图1 集成电路产业结构 来源：国际电子商情o0mesmc

·“新基建”将带来什么？

“新基建”将带动海量数据的产生，预计到2023年，实时数据占全球资料圈的24.5%。到2025年，全球新创建的资料量会达到175ZB。对存储企业而言，未来迎来巨大机遇的同时，也将面临更大的挑战。o0mesmc

黄士德解释说：“疫情期间，在线教育、远程办公、医疗信息技术等应用，造成线上数据量激增，带来了更大容量存储设备的需求。以‘图像辅助医疗影像’为例，它在运行过程中，需要从图片或影像中提取数据，并对数据做标记和特征比对，其爆发的计算量巨大，对存储性能的要求极高。疫情结束后，企业会加速布局5G、AI，这将催生更多线上应用。”