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此次调研参与者的企业/机构构成主要以ODM/EMS/OEM制造商、元器件分销商、终端品牌厂商为主，分别占比31.71%、26.48%、19.86%（图1）。另外，还有9.41%的方案/系统设计公司(IDH)、2.09%的科研院所、10.45%的其他企业/机构（注：本调研观点及数据仅供参考，不作为投资依据）。kgSesmc
2020年企业电源管理IC采购行为调查
近几年，部分型号电源管理IC（PMIC）的产能存在紧张的局面，去年在新冠疫情、国际环境变化等多种因素的影响下，电源管理IC陷入严重的产能危机。原厂供货紧张，部分品类停止报价，独家料号涨价，甚至暂停接单，现货市场价格更是涨出新高度。在此背景下，2020年-2022年电源管理IC的市场供需状况及发展趋势如何？kgSesmc
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本次调研对2020年企业PMIC的采购量做了统计（图2）。根据采购数量，《国际电子商情》将其划分了8个级别——其中，28.92%企业的采购量为＜50万颗/年；20.91%企业的采购量为50-100万颗/年；11.50%企业的采购量为100-500万颗/年；12.20%企业的采购量为500-1000万颗/年；10.80%企业的采购量为1000-5000万颗/年；5.57%企业的采购量为5000万-1亿颗/年；5.23%企业的采购量为1-3亿颗/年；4.88%企业的采购量≥3亿颗/年。kgSesmc
由以上数据可知，约有五成企业2020年的PMIC采购量为100万颗以下，采购量达到上亿颗级别的企业有一成。为了更形象地解释PMIC年采购量的概念，《国际电子商情》分析师以国内PMIC上市企业的年产能为例，例如芯朋微在产的PMIC超过了500个型号、年出货超过7亿颗；2020年上海贝岭电源管理产品出货量为38.23亿颗（数据来源于该公司2020年年报）。kgSesmc
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另据调查发现，目前在企业采购的PMIC品牌中，国际品牌仍占有较大比例（图3）。其中，TI（德州仪器）占比13.85%；ST（意法半导体）占9.26%；包括Fairchild（仙童）在内的ON（安森美半导体）和包括Linear（凌力尔特）、Maxim（美信）在内的ADI（亚诺德）均占7.55%；包括Freescale（飞思卡尔）在内的NXP（恩智浦）占6.97%；含IR（国际整流器公司）在内的Infineon（英飞凌）占4.87%；Microchip（微芯科技）占4.2%。kgSesmc
此外，ROHM（罗姆）、Renesas（瑞萨）、Toshiba（东芝）等日系品牌，分别占3.44%、2.77%、1.91%。Dialog、Skyworks、高通三个品牌各占1.72%。kgSesmc
在国产PMIC品牌中，也有矽力杰、士兰微、上海贝岭、芯朋微等上市企业。在本次调研中，矽力杰占5.25%；士兰微占3.82%；上海贝岭占3.44%；芯朋微占3.06%；富满电子占2.39%；钰泰科技占2.2%；瑞昱占1.81%；全志科技占1.62%；比亚迪半导体占1.34%。kgSesmc
不过，与国际大厂相比，国产PMIC企业规模相对较小，还处于追赶者的位置。在产品数量上，TI拥有超过8万款模拟芯片产品，其中PMIC覆盖全线产品，市占率全球第一。国内PMIC厂商，除了调研所列企业之外，圣邦股份、韦尔股份、力芯微等企业在PMIC领域也有出色的表现，圣邦股份拥有1400余款在售信号链和电源管理产品，韦尔股份在售产品数量超950款，力芯微在售产品数量超500款。kgSesmc
国产PMIC的应用现状、产业短板及价格走势
PMIC是半导体芯片中应用范围最为广泛的门类，可应用于家用电器、手机及平板、充电及适配器、智能电表、照明、通讯设备等领域。尤其是2020年新冠疫情爆发后，各类终端设备需求激增，从而增加了对PMIC的用量——宅经济需求推动消费电子产品发展，疫情防护需求推动医疗电子发展，安全出行需求推动汽车电子发展……kgSesmc
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具体来看，企业采购的PMIC主要有以下应用（图4）：17.57%的企业用于消费电子及电脑周边；15.87%的企业用于工业控制；14.18%的企业用于汽车电子；12.17%的企业用于智能家居产品；12.02%的企业用于网络通信设备；8.47%的企业用于智能穿戴产品；8.17%的企业用于仪器仪表；5.24%的企业用于医疗设备；6.32%的企业用于其他领域。kgSesmc
以上PMIC应用现状调查，在一定程度上印证了当前市场的趋势，消费电子类、汽车电子类、家电类、工业控制类、网络通信类应用对PMIC的需求较大。据Yole Développement预测，2018至2024年，全球电源管理芯片市场规模将由191亿美元成长至213亿美元，年复合成长率为1.9%，其中消费电子和网络通讯应用，约占50%的比例。kgSesmc
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2020年Q4至2021年Q1期间，终端产品对电源管理芯片的需求旺盛，参与者所在企业的PMIC采购总额趋势如何（图5）？ kgSesmc
有76.66%的人认为，2021年Q1 PMIC的采购总额较2020年Q4有所增加，其中6.97%的人表示“增加了50%至100%”，42.86%的人表示“增加了10%至50%”，26.83%的人表示“增加了10%以内”。另外还有部分人认为PMIC采购总额有降低，其中13.24%的人称“降低了10%至50%”，10.10%的人称“降低了0至10%”。kgSesmc
最近一年来PMIC采购成本总额的增加，与8英寸晶圆产能紧缺密切相关。去年下半年开始，全球8英寸晶圆产能陷入了紧张的局面，继而带动下游各类芯片产能紧张和涨价。业内人士预估，全球8英寸晶圆代工产能不足将持续到2022年之后。与此同时，2021年全球12英寸晶圆产能也出现产能紧张的迹象，最近有消息称，一些代晶圆工厂正在蕴酿涨价。kgSesmc
当前的PMIC主要基于8英寸/12英寸晶圆生产，一些厂商开始将PMIC的生产从8英寸晶圆转移至12英寸晶圆。但这两类晶圆在工艺上存在较大的差异，12英寸晶圆的工艺制程稳定性更难控制且建厂成本高。因此，受成本、特殊工艺的限制，有相当多的PMIC仍在基于8英寸晶圆来生产。kgSesmc
SEMI数据统计，8英寸晶圆约有22%的产能应用于模拟IC产品上。而又据IDC数据统计，PMIC约占模拟芯片的53%。《国际电子商情》分析师综合以上两组数据，大致可推出约有11.66%的8英寸晶圆产能应用于PMIC。很明显，近一年来，终端对PMIC器件的需求增加，也是推动8英寸晶圆产能紧张的重要原因。kgSesmc
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电源管理IC产能紧缺、价格上涨，也推动了下游模组/产品成本的增加。对此，产业链下游企业是否有上调产品价格？kgSesmc
据调查显示（图6），约49.48%的人表示公司“已经调价”，27.18%的人表示“还在观望中，视后续情况而定”，23.34%的人表示“没有调价，选择内部消化”。kgSesmc
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除了涨价之外，电源管理IC交期也有了延长（图7）。29.97%的人称“PMIC交期延长了10周以内”，31.71%的人称“延长了10至26周”，20.21%的人称“延长了26至52周（半年至一年）”，1.74%称“延长了一年以上”，而有9.76%的人称“严重缺货，加价也买不到”，只有6.62%的人称PMIC的交期并未延长。kgSesmc
由于PMIC往下还可细分多种品类，比如较为常见的有8类，分别为AC/DC调制IC、DC/DC调制IC、PWM/ PFM控制IC、PWM/ PFM控制IC、线性调制IC、电池充电和管理IC、热插板控制IC、MOSFET或IGBT的开关功能IC。不同细分品类的需求不一样，所以其交期也会有不同的表现。kgSesmc
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为应对电源管理IC短缺，不同的企业采取了不同的措施（图8）。21.64%的人表示公司“更换了方案”，27.05%的人表示公司“增加了供货渠道”，24.88%的人表示公司“尝试国产品牌替代”，17.47%的人表示公司“增加了实际库存”。另还有5.87%的人表示公司“减少了产品出货”，3.09%的人则选择了其他选项。kgSesmc
值得注意的是，当前“国产化”风潮正在盛行，终端厂商对国产PMIC给予了更多的支持与期待。我们相信，这一定是国产PMIC大好的发展机遇，但同时也需要正视PMIC当前的短板。在调查中，参与者对于国产PMIC的短板有不同的看法，其中企业创新力、产品一致性、芯片制造工艺、产品和方案型号丰富度等均是被关注的重点（图9）。kgSesmc
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具体来看：17.12%的人认为“企业创新力不足、产品同质化严重”；13.05%的人认为“产品一致性差”；12.68%的人认为“芯片制造工艺不成熟”；11.58%的人认为“产品型号及方案不够丰富”；9.85%的人认为“品牌知名度不够”；8.99%的人认为“上游供货紧张或频繁涨价”；8.87%的人认为“高端产品缺乏产业链的配合”；6.4%的人认为“代理商无规模化支持能力”；4.93%的人认为“产品性价比不高”；3.57%的人认为“国内EDA软件开发平台功能单一”；另有2.96%的人认为有其他原因。kgSesmc
以上列举的每一项都足以作为单独的话题来展开，这要求相关产业链厂商必须注重补足短板。只有整条产业链共同努力，才能在与国际PMIC大厂的竞争中不处于落后的位置。kgSesmc
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最后，大家还预测了本轮电源管理IC涨价持续到何时（图10）。其中，8.68%的人认为涨价会持续到2021年中；42.71%的人认为会持续到2021年底；48.61%的人认为会持续到2022年及以后。kgSesmc
此次PMIC的涨价主要受上游晶圆产能无法满足终端应用需求的影响。根据晶圆代工厂方面释放的信息，从最初的产能吃紧到蔓延到2021年Q1，到后来的持续到整个上半年，再到2021年全年，最近还有观点称将持续到2022年。《国际电子商情》分析师综合多方观点认为，在短期内全球晶圆产能紧张局面不会明显缓和。kgSesmc
小结：国产电源管理芯片发展机遇已至！
对下游厂商而言，如何度过艰难时刻是当下最重要的课题。国内PMIC厂商还有很长的路要走，这需要从业者的长期投入和努力。kgSesmc
此外，《国际电子商情》分析师注意到，资本市场也已经在关注国产PMIC企业，近年来PMIC领域的IPO、融投资动作频频。比如，2020年，瑞芯微、芯朋微、思瑞浦等企业正式登陆资本市场；在PMIC投资方面，小米长江产业基金投资了南芯半导体、帝奥微电子、必易微电子，华为旗下哈勃科技投资了思瑞浦、杰华特微电子，大基金旗下聚源聚芯入股了力芯微。kgSesmc
以上信息反应PMIC的发展机遇已至，期待未来国产电源管理芯片产业的崛起。kgSesmc
