菲律宾“封城”恐掀起被动元件涨价潮...

东南亚疫情扩大，菲律宾首都宣布“封城”

国际电子商情讯 自7月起，由于新冠病毒变异毒株（Delta病毒）对东南亚国家影响持续扩大，继马来西亚无限延长三级行动管制后（点击查看相关报道），菲律宾政府也宣布首都圈马尼拉自8月6日至20日期间实施加强社区隔离管制(ECQ)。Zucesmc

美国约翰斯·霍普金斯大学（Johns Hopkins University）实时统计网站数据显示，截至北京时间8月9日13：21分，全球累计确诊202,731,589例，累计死亡4,294,400例。 其中，菲律宾累计确诊1,658,916例，累计死亡29,122例；马来西亚累计确诊1,262,540例，累计死亡10,749例。Zucesmc

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行业周知，东南亚地区全球电子产业重要集散地，其中，聚集包括意法半导体、恩智浦、德州仪器、安森美等国际IDM大厂的马来西亚是全球半导体封测重镇之一，不少被动元件厂商在当地投资建厂；而菲律宾则是全球被动元件生产重镇之一。 推荐阅读：【独家盘点】马来西亚54家半导体工厂(附表)Zucesmc

台媒：芯片电阻大厂酝酿新一轮涨价

台媒引述供应链消息称，当前为电子业传统旺季，而马来西亚和菲律宾先后“封城”冲击被动元件供应，也加高下游厂商Q3备货难度。美国指标厂Vishay率先做出反应，近期宣布调升电阻报价，涨幅一至二成。Zucesmc

有业者预计，在美国指标厂领头涨价之后，台系被动大厂国巨、华新科也将跟涨。不过，国巨、华新科向来不评论报价动态，强调紧盯市场变化。但国巨表示已感受到相关转单效应，证实马来西亚、菲律宾疫情已致当地被动元件生产受阻，强调已推升产能利用率，但近期仅能满足五成客户需求。近期仅能满足五成客户需求。Zucesmc

台媒称，国巨作为全球芯片电阻龙头，更具价格话语权，预计将成为此波芯片电阻大缺货的最大受惠者。国巨7月合并营收冲上97.71亿元新台币（下同），站上近34个月高点。此波涨价市况预计将让国巨本季单月营收将跨过百亿元大关，单季营收有望季增一成，创历史次高，获利也将再攀高。Zucesmc

华新科也感受到客户端的转单效应带来的助力，看好第三季起汽车和游戏等需求逐步放大，其中车用积层陶瓷电容(MLCC)供需吃紧，大部分产品线订单能见度均在三个月以上，整体来看，下半年市场偏向乐观。Zucesmc

供应链称交期延长是涨价主因

供应链透露，车用芯片电阻相关品项交期从原先的16~18周，大幅拉长至26周（半年）之久，部分甚至交期长达一年，这也是美系指标厂Vishay近期决定涨价的主要原因。Zucesmc

值得一提的是，日本芯片电阻龙头KOA此前也大幅调高财测，随着涨价潮正式引爆，更凸显市场供不应求盛况。Zucesmc

机构：若疫情持续扩大，MLCC供应恐受波及

业者指出，菲律宾“封城”除电阻供应受影响外，MLCC供应也可能受到波及。Zucesmc

据市调机构TrendForce报告显示，包括太阳诱电、村田与三星均有设厂菲律宾，但目前厂区尚未被列入管制区域内，工厂生产与出货运作正常。但仍有业者担忧，若疫情进一步蔓延，“（产能和出货）这些还能不能正常运作就不好说了。”Zucesmc

据悉，村田位于菲律宾塔纳武安市的工厂，主要生产车用MLCC元件，月产能约占车用市场18%，产能稼动率维持高档；三星位于菲律宾卡兰巴市的工厂以生产中低端MLCC元件为主，规格与尺寸为标准一般品，产量仅次于三星天津厂，月产能占标准品市场15%，产能稼动率超过九成。Zucesmc

当前被动元件市场宣告供应告急，只是全球供应链危机中的冰山一角。从2021半年报上也可以看出，许多科技大厂都在财报中提及面临芯片短缺、货柜运价与零组件涨价压力，尤其网络相关行业影响最重。上半年大部分网络终端厂商都因订单满手业绩增长较快营收创下历史新高，但由于供应链危机引发的一连串成本上升拖累整体毛利率表现。Zucesmc