限制之下，美国出口到中国芯片却越来越多了...

外媒近日发布报告数据显示，2021年美国半导体行业企业去年向中国出口的产品比2019年多出了数十亿美元。4QAesmc

据了解，该份数据罗列了包括英特尔和高通等公司，他们所生产的芯片被广泛应用于个人电脑、服务器、手机和其他电子产品。16个组织的完整列表包括两家电子设计自动化(EDA)软件开发商，这是半导体生产的关键，以及三家制造半导体工厂(或晶圆铸造厂)使用的设备的公司。4QAesmc

4QAesmc

如图所示，16家调查样本去年的年收入相较于2019年，就是美国对华为限制升级的那一年，猛增了320亿美元，增幅达到惊人的46%。4QAesmc

2021年，市场从2020年的疫情封锁中部分得到恢复，也拉动这些公司的销售额增长约三分之一，达到250亿美元（2020年的增长仅为67亿美元）。4QAesmc

值得注意的是，这些公司对华销售额增长不仅限于中国客户，还包括了制造商们对在华工厂的交货，如向韩国LG运营的广州工厂交货，也计入对华销售额。高通和英伟达去年在芯片对华销售额合计增长了近120亿美元，两者的销售总数达到约296亿美元。但他们都强调，地域销售数据主要基于其发货目的地。4QAesmc

有分析认为，尽管交货并非直接给到终端客户，但分销到中国的收入急剧增加，突显了中国作为制造和装配中心的持续重要性。由于中国在疫情严峻的地方实施严格的封锁措施，让三星等企业开始外迁厂，耐人寻味的是，尽管三星越来越依赖越南，但对中国的销售额仍在上升。2021年芯片制造商们的收入增长了206亿美元。4QAesmc

这些公司中的许多严重依赖对中国的销售，在向美国证券交易委员会提交的文件中表达了对新限制可能性的担忧。如在中国和新加坡的工厂组装和封装射频模块的高通公司在去年的年度更新中警告称：“我们的很大一部分业务集中在中国，而这种集中的风险因美中贸易和国家政策而加剧。”4QAesmc

俄乌冲突加剧紧张局势

2月底俄乌冲突激化后，国际贸易紧张局势一直在升级。一些公司担心，近几年中俄贸易往来关系和睦会让中国再度遭遇新的限制，提出这些担忧的企业相对依赖对中国市场的销售，他们也在向美国证券交易委员会提交的文件中也表达了对新限制可能性的担忧。在中国和新加坡的工厂组装和封装射频模块的高通公司在去年的年度更新中警告称：“我们的很大一部分业务集中在中国，而这种集中的风险因美中贸易和国家政策而加剧。”4QAesmc

然而，美国三大晶圆厂设备生产商应用材料、Lam Research 和 KLA 在中国的收入去年增加了 44 亿美元，增长了 44%。KLA 在其上一次提交给SEC 的年度文件中表示，“新规则并未对我们的运营产生重大影响，但我们正在持续监测其影响。” 与此同时，Cadence 和Synopsys 去年的年收入达到 9.45 亿美元，高于2020 年的 8.28 亿美元和 2019 年的 5.64 亿美元。4QAesmc

这些结果是在美国著名政客向美国商务部长抱怨美国对华政策过于软弱之后得出的。2021年4月写的一封信中，美国众议院外交事务委员会共和党领袖迈克尔麦考尔和参议员汤姆科顿表示，数百家中国公司仍然能够从美国供应商那里购买 EDA 软件。4QAesmc

受伤的不只是华为

到目前为止，被拒绝获取来自美国的组件和软件的华为已经吸引了美国的大部分注意力。尽管如此，该公司仍是全球最大的网络产品供应商，继续为欧洲许多现有电信运营商提供服务。4QAesmc

3月28日，华为发布2021年度报告时透露，去年的收入同比下降28.6%，这是华为近十年来首次出现年营收下降。对于收入下降的原因，华为首席财务官孟晚舟表示原因有三：一是过去三年供应连续性持续承压，美国多轮管制对华为的手机、PC多个业务受到影响；二是中国的5G部署基本完成，市场需求已经没有那么大了；三是疫情的压力，华为也受到了影响。4QAesmc

事实上，美国前总统特朗普对华为的限制，让其无法再获得中国台湾代工大厂台积电制造的芯片。4QAesmc

业界周知，台积电是全球最先进的芯片制造商。由于其使用的是应用材料(Applied Materials)等美国供应商的设备，若继续为华为服务将使这家台湾公司违反贸易规则。此外，华为的内部芯片业务海思半导体(HiSilicon)与总部位于加州的Cadence和Synopsys设计的EDA软件的联系也被切断了。4QAesmc

另一家受限制影响较大的中国企业是中芯国际。4QAesmc

对于华为来说，它是替代台积电和三星的主要选择，但被认为缺乏它们的成熟程度，而且在它仍在美国黑名单(即所谓的实体名单)上的情况下，被限制了购买美国芯片制造工具和软件的能力。4QAesmc

禁买令下，谁在供应美国技术？

随着中国高科技产业迅速发展，美方愈发担忧其先进地位不保，试图借高科技限制来打压中国科技产业发展，4QAesmc

在今年3月发表的另一份研究报告中，瑞士信贷(Credit Suisse)的分析师认为，苹果正在评估是否要将中国存储芯片制造商长江存储(YMTC)制造的芯片用于即将上市的iPhone 14。更早之前，在2020年底发布的一份报告中，SOS International的专家James Mulvenon认为应用材料是长江存储的最大供应商。他还根据ASML最新提交给美国证券交易委员会(SEC)的年度文件，猜测在极紫外光刻(EUV)市场具有垄断地位的光刻机巨头ASML出售了产品给长江存储， 因为ASML在中国的收入从2019年的约14亿欧元(16亿美元)增至去年的约27亿欧元(30亿美元)。4QAesmc

不过，出于安全考虑，荷兰政府拒绝向中芯国际出售EUV技术的许可，但在较老的深紫外光刻系统市场上，似乎没有受到限制。4QAesmc